债市收盘|税期资金面偏紧，债牛行情喘息盘整，10年国债利率日间上行2BP

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　　债市结束连续下行行情，但中长端品种韧性仍在，国债期货30年主力合约下跌0.14%，具体来看：

　　国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.14%，10年期主力合约跌0.11%，5年期主力合约跌0.08%，2年期主力合约跌0.03%。

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　　间主要利率债收益率多数上行。截止北京时间16:30，10年期国债活跃券240011收益率上行0.5bp报1.7175%，30年期国债活跃券2400006收益率上行0.74bp报1.9575%，10年期国开活跃券240215收益率上行0.25bp报1.785%。

　　（数据来源：WIND，财联社整理）

　　业内人士指出，债市超额定价了明年的降息空间，在经过一周多的大幅下行后小幅调整。上午10年、30年国债活跃券利率开盘即上行近2bp，叠加今明两天缴税走款，资金相对偏紧，债市情绪有所转弱，但做多情绪并未消退。

　　中金固收报告称，国内经济复苏仍需持续的政策支持，由于明年货币政策宽松较为确定，而明年财政政策落地仍需要时间，预计本轮债市行情可能还会持续一段时间，市场或将对后续宽松预期进行充分定价。随着明年货币政策放松正式实施，届时短端收益率或将迎来补降，收益率曲线或将陡峭化。

　　公开市场方面，央行公告称，为保持银行体系流动性充裕，12月17日以固定利率、数量招标方式开展了3554亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。Wind数据显示，当日1416亿元逆回购到期。

　　资金面方面，Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行0.4BP报1.425%；7天期上行2.5BP报1.787%；14天期上行1.9BP报1.892%；1个月期下行0.2BP报1.706%，创2022年11月以来新低。

　　银行间回购定盘利率多数上涨。FR001报1.7200%，涨6.00个基点；FR007报2.0500%，涨10.00个基点；FR014报1.9300%，跌2.00个基点。

　　银银间回购定盘利率多数上涨。FDR001报1.4500%，与前一交易日持平；FDR007报2.0000%，涨15.00个基点；FDR014报1.9000%，涨2.00个基点。

　　银行间回购利率多数上行：

　　（数据来源：WIND，财联社整理）

　　交易所信用债涨跌不一：

　　据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的分别是：H0中骏02、H8龙控05、H0宝龙04、20龙湖02、24齐鲁01。具体如下：

　　据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债涨幅排行前五的分别是：19国开投、23广越08、H1碧地02、20万科06、24信阳01。具体如下：

　　存单方面，今日3M期国股在1.7%-1.8%位置需求较好，较前一日上行1bp，1Y期国股报在1.64%-1.72%的位置，较前一日上行2.25bp。AAA级存单方面，9M成交在1.7125%，1Y成交在1.7%的位置。

　　（数据来源：Choice，财联社整理）

（文章来源：财联社）